Lobato inicia, no jornal O Estado de S. Paulo, a série de artigos sobre saúde pública e saneamento, reunidos posteriormente no livro "Problema Vital", publicado no final do ano. Num deles escreve a respeito do Jeca Tatu, criado quatro anos antes resultado da sua experiência com os trabalhadores rurais: "Está provado que tens no sangue e nas tripas um jardim zoológico da pior espécie. (...) É essa bicharia cruel que te faz papudo, feio, molenga, inerte". Concluindo que "o caipira não é assim" mas "está assim”. Lobato redefine, num tom diametralmente oposto ao dos artigos de 1914, "Urupês" e "Uma velha praga", o perfil de seu personagem: indolente não pela sua natureza genética ou racial, mas sim pela falta de condições de higiene e saúde. Nascia o segundo Jeca. Característica fundamental de Lobato sempre foi a de mudar de opinião apos compreender melhor a situação alem de sempre tentar imaginar uma solução.

No diário coletivo de sua garçonnière da rua Líbero Badaró, Oswald de Andrade registrou: "Lobato esteve aqui e esqueceu as provas dos seus Urupês sobre o sofá. A Cyclone [Maria de Lurdes Castro, que viria a se casar com Oswald], muito pimpona, atribuiu à sua influência desnorteadora esse gesto do nosso homem do dia. Lobato, defenda-se ou confesse que tomou Cyclomol."

Armistício assinado entre a Alemanha e os países aliados põe fim à Primeira Guerra Mundial.

Lançamento de "Cidades Mortas" e "Idéias de Jeca Tatu". No primeiro, Lobato reuniu escritos do tempo de estudante a textos que retratam a decadência das outrora ricas regiões cafeeiras. No segundo, está compilada sua produção de crítica literária e de arte.

"A Revista [do Brasil] cresce e engorda como bananeira, e a seção das edições toma corpo.” M.L.

Associado à Olegário Ribeiro & Cia., Lobato forma a Olegário Ribeiro, Lobato & Cia., mas a sociedade editora dura apenas alguns meses.

"Acaba de fazer um ano que comprei a Revista do Brasil. (...) Entre as coisas futuras projetadas está uma seção argentina, para lançar coisas nossas, traduzidas, no mercado de língua espanhola, que é grande. Estamos estudando a nossa associação com a Cooperativa Editorial Argentina e uma agência de publicidade. Iniciaremos a série com Alencar e outros artigos já em domínio público, dando simultaneamente uma edição em português e outra em espanhol. Os bons livros brasileiros encontram grande saída em espanhol.” M.L.

Faço livros e vendo-os porque há mercado para a mercadoria; exatamente o negócio do que faz vassouras e vende-as, do que faz chouriços e vende-os. (...) O público - o respeitável público dos circos de cavalinhos - merece um pouco de atenção. Porque afinal de contas, Rangel, é o público que marcha com os cobres." São Paulo, 17/1/1920

"O triunfo das nossas edições está excedendo aos meus cálculos; desde janeiro, 12 mil volumes vendidos: 4 mil "Cidades Mortas", 4 mil "Idéias de Jeca [Tatu]", 3 mil “Urupês" e mil “ eremias". (...) Estão a sair "Sem Crime", de Papi Júnior, (...); "Madame Pommery", uma obra prima de sátira bordelenga, do Toledo Malta ou 'Hilário Tácito': Tácito, porque aquilo é história, e Hilário porque é história alegre. (...) Ando a colaborar no Correio da Manhã e tive convite d'O Jornal [ambos do Rio de Janeiro]. Cinqüenta mil réis o artigo.” M.L.

Associado a Octalles Marcondes Ferreira, Lobato funda a editora Monteiro Lobato & Cia.

“Urupês" é lançado na Argentina, em tradução de Benjamin de Garay. A revista A Novela Nacional, da Sociedade Editora Olegário Ribeiro, publica 'Os Negros' ou Ele e o “Outro", "novela-cine romântica, com pios de coruja, noite tempestuosa, mortes trágicas e outros ingredientes; leitura perigosa às meninas histéricas e aos velhos cardíacos que crêem em almas do outro mundo." Lançamento de "A Onda Verde", volume que reúne a produção jornalística de Lobato sobre as novas áreas onde o café está em ascensão, e de "Fábulas de Narizinho", para as crianças.

Monteiro Lobato inicia colaboração na Novela Semanal, revista literária dirigida por Breno Ferraz, lançada pela Sociedade Editora Olegário Ribeiro.

"Recebi o Urupês em espanhol lançado na Argentina. Bela edição. (...) Nos Estados Unidos quer traduzi-lo Isaac Goldberg. E em França, um Julien Fauvel. Livro de sorte.” M.L.

Com a Marcha sobre Roma, Mussolini chega ao poder na Itália. Vladimir K. Zworykin patenteia o iconoscópio, invento que tornaria possível o advento da televisão.

Lobato aceita concorrer à cadeira nº 11 da Academia Brasileira de Letras, vaga com a morte de Pedro Lessa. Nos EUA, Isaac Golberg dedica um capítulo à análise da obra de Monteiro Lobato em Brazilian Literature.

No rastro da Semana de Arte Moderna, realizada entre 13 e 15/2/1922 no Teatro Municipal de São Paulo, Lobato inclui no rol dos autores por ele editados alguns de seus protagonistas: Oswald de Andrade, com Os condenados, e Menotti del Picchia, com O homem e a morte. Detalhe: ambos com capa de autoria de Anita Malfatti.

"A ideia da Academia [Brasileira de Letras] falhou por birra minha. Não quis transigir com a praxe lá - a tal praxe de implorar votos, e eles são extremamente suscetíveis nesse ponto. (...) Ora, não há gosto em fazer parte de um grêmio de mentalidade assim e não pedi nada a ninguém; fiz mais: mandei outra carta desistindo da minha candidatura (...).” M.L.

Rebelião tenentista sacode os quartéis do Rio de Janeiro, episódio que ficou conhecido como os 18 do Forte de Copacabana.

A General Motors torna-se a maior companhia industrial do mundo.

Sob o título "El Comprador de Haciendas", uma coletânea de contos de Lobato é lançada na Espanha, em tradução de Benjamin de Garay.

Em carta a Lobato, Oswald de Andrade noticia conferência que fez na mais prestigiada universidade francesa – Jeca Tatu na Sorbonne, ironiza – a ser publicada na Revue de l’Amerique Latine.

"A vendagem dos livros tem caído; todos os livreiros se queixam - mas o público tem razão. Câmbio infame, aperto geral, vida cara. Não há sobras nos orçamentos para a compra dessa absoluta inutilidade chamada 'livro'. Primo vivere. (...) Estamos refreando as edições literárias para intensificação das escolares. O bom negócio é o didático." M.L., São Paulo.

Na rua Brigadeiro Machado, no Brás, em prédio com 5 mil metros quadrados, Lobato monta o maior parque gráfico da América Latina. Para dar suporte ao projeto de expansão, a Monteiro Lobato & Cia, transforma-se, em maio desse ano, na Companhia Gráfico-Editora Monteiro Lobato, sociedade anônima presidida por José Carlos de Macedo Soares que reunia a nata da classe dirigente paulistana.

Sob o comando do general Isidoro Dias Lopes, os tenentes tomam São Paulo, na Revolução Tenentistas de ’24. A revolução desorganiza a vida econômica paulistana e paralisa as atividades da editora de Lobato por dois meses. Após a retirada dos rebeldes a 27 de julho, o governo de Artur Bernardes inicia uma série de ações repressivas, entre as quais a prisão de Macedo Soares, presidente da Cia. Gráfico-Editora Monteiro Lobato, em 4 de agosto, acusado de ligações com os tenentes.

A Revue de L'Amerique Latine, n.º 33, editada em Paris, publica o conto "A vingança da peroba", extraído de Urupês e traduzido por G. Le Gentil.

A saúde financeira da Cia. Gráfico-Editora Monteiro Lobato está abalada pelas dívidas contraídas para importação de maquinário e a empresa sofre os efeitos da seca que castigava São Paulo, reduzindo drasticamente o fornecimento de energia elétrica. Uma súbita mudança na política econômica do governo Bernardes desvaloriza a moeda e suspende o redesconto de títulos pelo Banco do Brasil. A editora de Lobato entre em crise terminal.

Sob encomenda do Laboratório Fontoura, Monteiro Lobato adapta Jeca Tatuzinho para a promoção de seus produtos, em especial do Biotônico. Por ocasião do centenário do escritor, em 1982, esse folheto ultrapassaria a marca dos 100 milhões de exemplares.

"Estou a examinar os contos de Grimm dados pelo Garnier. Pobres crianças brasileiras! Que traduções galegais! Temos de refazer tudo isso - abrasileirar a linguagem." M.L., São Paulo.

A Revue de L'Amerique Latine, n.º 42, publica o conto "Um suplício moderno", de Urupês, em tradução de Sérgio Milliet.

Realiza-se no Rio de Janeiro a assembléia de constituição da Companhia Editora Nacional, com nove sócios, entre eles Octalles Marcondes Ferreira. Embora à frente do empreendimento desde o início, o nome de Lobato só figurará entre os sócios no final de 1926, época da transferência da matriz da editora para São Paulo.